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孙宏斌拆解153亿并购:钱不算多 我们已经很克制了

字号+ 作者: 来源: 2019-12-17 我要评论

在介绍这笔152.69亿元的并购时,孙宏斌的口气就像去菜市场买白菜。 “6月7日我和邓鸿第一次见面,是通过一个朋友

  在介绍这笔152.69亿元的并购时,孙宏斌的口气就像去菜市场买白菜。

  “6月7日我和邓鸿第一次见面,是通过一个朋友介绍认识的,当时我在无锡,那天是端午节,我俩谈了一个小时,这个事情就定了个七七八八。”

  11月27日下午五点半左右,融创中国(1918.hk)董事局主席孙宏斌现身北京使馆壹一号院会议室,陪同他出席此次媒体见面会的邓鸿,系此次交易目标公司的创始人。

  一个小时之前,融创中国发布公告,融创西南集团将收购云南城投集团持有的环球世纪(成都环球世纪会展旅游有限公司)51%的股权与时代环球(成都时代环球实业有限公司)51%的股权,两个项目的交易对价共计152.69亿元。

  融创一向出手豪阔,并购资金来源备受关注。关于这一点,孙宏斌没有藏着掖着。

  “我们买的东西挺少的,8年加起来(并购)花了2000亿,但卖了2万亿的货值。”他说。

  并购只是手段,其目的在于融创更大的文旅野心。

  一小时敲定153个亿

  孙宏斌和“会展大王”邓鸿认识不到半年。

  2019年6月7日,两位通过中间人介绍,第一次在无锡见面,并初步敲定融创的受让意向,直至11月27日正式发布交易公告,总共耗时5个月20天,中间经过了评估、审计、谈交易条件等各个流程。

  期间,孙宏斌和邓鸿一起去了很多地方,看了很多项目。“老邓和我性格比较像,都不太会算账。”孙宏斌对《棱镜》等在场媒体说。

  这对融创来说是一笔好买卖。

  通过这笔交易,融创西南集团将拿到成都、武汉、长沙、昆明等城市共计18个目标项目,总建筑面积3071.6万平方米,可售建筑面积2771.6万平方米,约占总建筑面积的90%。

  此外,两家标的公司旗下还有已达成意向协议但尚未正式获取的土地储备总建筑面积3587.2万平方米。

  交易合同对此进行了特殊安排,在目标公司股权完成交割后30日内,目标公司向融创西南集团分配利润约71.43亿元,其中融创西南集团按股权比例应分约36.43亿元,超额分得利润约35亿元。

  孙宏斌对此回应称,目标公司的利润分配只是在账目上划给融创,融创真正拿到钱需要等上两三年时间。

  在孙宏斌入主之前,邓鸿的主要合作伙伴是云南城投集团。

  2016年5月,云南城投集团以59亿元从环球世纪原股东邓鸿、赵凯、刘杨、邹全、柳林和尹红手中收购了34.23%的股权,同时又斥资59亿元对环球世纪进行增资,总计取得51%的股权。

  2017年11月,云南省城投集团旗下上市公司云南城投置业(600239.sh)发布公告,拟以236亿元,收购邓鸿旗下环球世纪100%的股权。这一重组方案一拖一年半,2019年6月公告终止。

  2019年9月,云南产权交易所挂出两个交易标的,云南城投集团持有的环球世纪51%股权,挂牌价格135.62亿元,同时拟转让其持有的时代环球51%股权,挂牌价格17.07亿元,合计152.69亿元。

  根据转让条件,环球世纪51%股权与时代环球51%股权项目捆绑转让,受让方在受让其中一项股权的同时,还须受让另一项股权权益。

  这两份股权的出让方皆为云南城投集团。而在此之前,云南城投集团已将时代环球实业有限公司51%股权质押给融创西南房地产开发(集团)有限公司。

  为什么又是融创接盘?

  孙宏斌笑道:“邓鸿捋了一下,在中国,他想合作的就是我们,别人没有机会和他谈。在并购市场上,我们是有口碑的。这么多年,融创并购吃过那么多亏,谁听我抱怨过一句?”

  孙宏斌介绍,与两年多前并购13座万达城时,王健林主动找来一样,“邓鸿找到了我。”

  溯源融创并购资金

  2019年以来,融创并购不断。

  1月,这家头部房企斥资125.53亿元,收购泛海控股旗下北京泛海国际项目1号地块及上海董家渡项目的100%权益。

  4月,融创联合其他买方,斥资13.34亿元收购阳光100旗下一家重庆公司70%的股权。

  7月,融创再次耗资67.05亿元收购新湖中宝旗下两家公司90.1%的股权,这两家公司持有位于浙江温州、江苏启东和上海的20个地块。

  10月,李嘉诚旗下的长江实业回复媒体称,已在四个多前将大连西岗山项目出售给融创,交易价约为41亿元。

  11月,融创正式拿下环球世纪和时代环球两个项目,斥资152.69亿元,创造了2019年地产行业并购金额之最。

  在招拍挂市场,融创同样一直买入。

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